2020上海国际金融中心发展战略研究

李迅雷 等著

中国金融出版社　2016年4月

内容简介

　　本书从空间经济分布、规模经济效益、集聚经济效应、外部经济等方面对金融活动集聚现象进行解释，为国际金融中心建设提供理论支撑；实践上，深入分析纽约、伦敦、东京、香港、新加坡等全球重要国际金融中心的发展历程、形成机制和国家角色，发现差距和问题，完善金融生态建设。综合研究成果，本书提出2020 年上海国际金融中心发展目标: 资本项目基本完全开放, 建成全球最重要的人民币金融循环枢纽和人民币定价中心,初步形成以SCHIPS 为基础的人民币清算中心, 成为与我国经济实力和人民币国际地位相适应的国际金融中心。到“十三五”期末，上海金融市场将建设成为与目标国际金融中心相匹配的规模、 广度和深度, 全球排名前五, 在亚洲超越新加坡和香港, 成熟度与东京基本相当。

目录

第一章 引言

第一节 研究背景及意义
第二节 主要研究内容及方法
第三节 结构安排及创新点

第二章 国际金融中心建设的概念界定及理论研究

第一节 相关概念的界定
第二节 国际金融中心建设的相关理论研究

第三章 纽约国际金融中心发展经验研究

第一节 纽约国际金融中心的发展概况
第二节 纽约国际金融中心的形成模式
第三节 纽约国际金融中心的发展演进
第四节 纽约国际金融中心建设中的国家角色
第五节 纽约国际金融中心建设对上海的启示

第四章 伦敦国际金融中心建设的发展历程、经验借鉴和启示

第一节 引言
第二节 伦敦国际金融中心发展现状
第三节 伦敦国际金融中心成长的历史阶段
第四节 伦敦国际金融中心形成的优势及动力
第五节 伦敦国际金融中心的发展模式及机制
第六节 政府在伦敦国际金融中心的角色和作用
第七节 伦敦对上海国际金融中心建设的借鉴之处

第五章 东京国际金融中心建设的发展历程、经验借鉴和启示

第一节 东京金融业的发展状况
第二节 东京崛起为国际金融中心的历史背景
第三节 东京作为国际金融中心的衰败
第四节 东京对上海建设国际金融中心的启示

第六章 香港国际金融中心建设的发展历程、经验借鉴和启示

第一节 香港金融业的发展状况
第二节 香港崛起为国际金融中心的历史背景
第三节 香港国际金融中心的形成和发展
第四节 香港对上海建设国际金融中心的启示

第七章 其他国际金融中心建设的发展历程、经验借鉴和启示

第一节 巴黎国际金融中心的发展历程、经验借鉴和启示
第二节 新加坡国际金融中心的发展历程、经验借鉴和启示

第八章 上海与世界主要国际金融中心比较分析

第一节 新华—道琼斯国际金融中心发展指数
第二节 全球金融中心指数
第三节 结论

第九章 2020 年上海国际金融中心发展规划

第一节 2020 年上海国际金融中心发展总体目标
第二节 上海国际金融中心发展基本原则
第三节 上海国际金融中心发展的路径选择

第十章 上海要把握机遇全力推进2020 年国际金融中心建设

第一节 加快上海金融生态环境建设
第二节 上海金融市场建设
第三节 上海金融机构培育与聚集
第四节 上海特色金融发展

参考文献

序言

　　建设上海国际金融中心是党中央、国务院从我国改革开放和现代化建设全局高度做出的一项重大战略决策。近年来，在国家相关部门的关心指导下，在社会各方面的大力支持下，上海始终坚持以金融市场体系建设为核心，以金融改革创新开放先行先试和营造良好金融发展环境为重点，金融业保持持续较快发展，基本确立了国内金融中心地位，初步形成了全球性人民币产品创新、交易、定价和清算中心。

　　“十三五”时期是上海到2020年 “基本建成与我国经济实力以及人民币国际地位相适应的国际金融中心”的决定性阶段。当前，上海国际金融中心建设处在由内向外的开放创新期、由扩大规模到注重质量的结构转型期以及由集聚资源到提升功能的发展升级期。上海国际金融中心建设面临着深刻而复杂的变化，既有重要机遇，也有风险挑战。我们要审时度势、加强统筹、科学谋划、协同推进，充分利用各种有利条件，加快破解前进过程中的各种难题，努力实现上海国际金融中心建设战略目标。

　　“十三五”时期上海国际金融建设要坚持以市场化、国际化、法治化为方向；坚持以人民币产品市场建设为核心；坚持以自贸试验区金融开放创新为突破口；坚持以科创中心建设和“互联网+”为新动力；坚持以服务“一带一路”和长江经济带等国家战略为切入点。不断加快金融改革创新，扩大金融对内对外开放，提高金融服务实体经济效率，优化金融发展环境，维护金融安全与稳定。显著提升上海国际金融中心配置全球金融资源的功能和服务我国经济社会发展的能力，不断增强上海国际金融中心的辐射力和全球影响力。到“十三五” 期末，上海要基本确立以人民币产品为主导、具有较强金融资源配置能力的全球性金融市场地位，基本形成公平法治、自由开放、创新高效、合作共享的金融服务体系，基本建成与我国经济实力以及人民币国际地位相适应的国际金融中心，迈入世界一流国际金融中心行列。

　　上海国际金融中心建设是一项复杂艰巨的系统工程，需要包括金融业界专家学者在内的社会各方面共同努力，积极参与出谋划策。由海通证券副总裁、首席经济学家李迅雷先生主持撰写《2020年上海国际金融中心发展战略研究》一书，恰逢其时，为上海国际金融中心建设贡献了难能可贵的真知灼见。本书理论研究扎实，对国际金融中心建设的相关理论进行了深入的分析，不仅从经济学和金融学角度对国际金融中心进行分析，而且从空间经济分布、规模经济效应、集聚经济效应、外部经济等方面对金融活动集聚现象进行解释。同时，本书对纽约、伦敦、东京、香港、新加坡、巴黎等全球主要国际金融中心的发展进行了全面系统的深入分析，资料丰富、数据详实，具有较高的可读性和实践意义。更为重要的是，本书对全球主要国际金融中心研究视角独特，重点关注国际金融中心的发展历程、形成机制和国家角色等重要因素，切实把握了问题的关键，研究提出“十三五”时期上海国际金融中心发展战略相关建议，对于上海国际金融中心建设实践具有一定的参考借鉴意义。

　　希望更多的专家学者、有识之士积极建言献策，为上海国际金融中心建设贡献智慧力量。

上海市金融服务办公室主任　郑杨

2016年2月25日

后记

　　本书是上海新金融研究院学术委员会批准立项的2014年内部课题的成果。课题的立项和开展得到了上海新金融研究院领导以及黄浦区人民政府主要领导的大力支持。在本课题评审会上，评审专家对本课题的成果给予了高度评价，同时也提出了宝贵修改意见。此外，上海新金融研究院的工作人和中国金融出版社的编辑也为本书的出版付出了努力。

　　本课题由上海新金融研究院学术委员、海通证券首席经济学家李迅雷总负责，上海金融服务办郑扬主任担任本课题顾问，课题组成员包括海通证券数名专职研究人员，另外复旦大学、上海交通大学、南京大学等高校实习生也为本课题作出重要贡献。从课题提纲确定、分工撰写到定稿，课题负责人、课题组顾问和课题组成员进行了多次研讨。本课题得以顺利完成，是本课题负责人及课题组成员共同努力的结果。

　　本课题具体分工。负责人：李迅雷。各章节的具体执笔为：第1章：李明亮（海通证券）；第2章：李明亮（海通证券）、张来军（南京大学）；第3章：周缘（南京大学）、王旭（海通证券）、李争（上海对外经贸大学）；第4章：张来军（南京大学）、周新辉（西安交通大学）；第5章：吴一萍（海通证券）、蔡李幸男（复旦大学）；第6章：吴一萍（海通证券）、蔡李幸男（复旦大学）；第7章：陈久红（海通证券）；第8章：范晓轩；第9章：李明亮（海通证券）；第10章：陈久红、吴一萍、王旭、朱蕾、周洪荣（海通证券）。

　　本课题分别对纽约、伦敦、东京、香港、新加坡、巴黎等国际金融中心发展过程、经验进行了全面系统分析。通过相关指数来分析上海与全球主要国际金融中心的差距。考虑到上海实际，综合本课题研究成果提出了2020年上海国际金融中心发展规划和发展战略。本课题组认为，上海国际金融中心建设是个复杂的系统工程，需要考虑的问题还有很多，将面临诸多挑战。因此，围绕上海国际金融建设的研究还需要不断深入，本课题组成员期待能够得到各界专家的批评指正。

作者

2016年3月